360借壳上市方案分析：360借壳为什么选择江南嘉捷？

今日，证监会召开新闻发布会，就“奇虎360公布了将通过江南嘉捷重组上市的方案,请问对此有何评价?”回复：

我们已经关注到这一情况。自去年5月发布相关新闻口径以来，证监会对A股公司并购境外上市中资企业的有关问题一直认真分析研究。

为贯彻落实党的“十九大”精神，更好的支持供给侧结构性改革和创新型国家建设，增强金融服务实体经济能力，扩大开放，为经济结构优化做出应有贡献，需要境内境外两个市场更好地协调发挥作用。随着宏观经济稳中向好势头的不断巩固和金融市场环境的持续改善，A股市场环境的不断优化和有效性的显著提高，同期境外主要市场持续上涨、吸引力增强，企业根据需求自主选择境内或境外市场，已具备条件作一些积极的制度安排和引导，支持市场认可的优质境外上市中资企业参与境内市场并购重组。

我会将重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与A股公司并购重组，并对其中的重组上市交易进一步严格要求。同时，我们将继续高度关注并严厉打击并购重组中涉嫌内幕交易等违法违规行为。

今天最大的新闻就是，“忽悠”不借壳的360终于选择借壳上市江南嘉捷。就此证监会都正式回复，重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与A股公司并购重组，并对其中的重组上市交易进一步严格要求。

昨夜，江南嘉捷一纸公告掀起波澜，360借壳A股上市，具体方案为：

江南嘉捷拟将截至2017年3月31日拥有的，除苏州江南嘉捷机电技术研究院有限公司(以下简称“嘉捷机电”)100%股权之外的，全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务(以下简称“拟出售资产”)划转至公司全资子公司嘉捷机电(以下简称“划转重组”);在此基础上，公司分别将嘉捷机电90.29%股权转让给公司实际控制人金志峰和金祖铭或其指定的第三方，将嘉捷机电9.71%股权(以下简称“拟置换资产”)转让给三六零科技股份有限公司(以下简称“三六零”)的全体股东(以下简称“三六零全体股东”)，三六零全体股东再进一步将嘉捷机电9.71%的股权转让给金志峰和金祖铭或其指定的第三方(以下简称“重大资产出售”)。

根据中联资产评估集团有限公司就江南嘉捷拟置出其全部资产及负债项目出具的《资产评估报告》(中联评报字[2017]第1518号)(以下简称“《出售资产评估报告》 ”)，截至评估基准日，拟出售资产的评估值为187,179.75万元。经交易各方友好协商，拟出售资产的交易价格以评估值为基础确定为187,179.75万元。

根据中联资产评估集团有限公司就江南嘉捷拟购买三六零100%股权项目出具的《资产评估报告》(中联评报字[2017]第1517号)(以下简称“《标的股权资产评估报告》”)，截至评估基准日，标的资产的评估值为5,041,642.33万元。经交易各方友好协商，标的资产的交易价格以评估值为基础确定为5,041,642.33万元。拟置换资产的交易价格为18,179.75万元。江南嘉捷以拟置换资产价格等值的部分与标的资产交易价格相抵消后的差额部分为5,023,462.58万元，由江南嘉捷向三六零全体股东以非公开发行新股的方式支付。

本次交易中介机构具体为：