国盛证券指出，随着外部贸易关系好转，人民币中间价再创近半年新高，有的利好已经兑现，有的利好正在显现。在风险偏好回升带来的估值修复接近尾声之后，经济及企业盈利预期的改善有望成为推动A股春节行情新的推动力。市场将由存量抱团转向增量资金入场，可能会涌现较多的主题炒作。操作上：重视事件驱动。半导体、新能源汽车等领域出现超预期的利好事件和政策可能性较大。当然，短期涨幅较大，逢跌关注更稳妥。相对低迷行业的景气度回升，比如汽车零部件、传媒(连续4年排名靠后)、LED、MLCC等细分领域。市盈率或市净率估值相对较低的偏周期的价值股，比如工程机械、水泥，尽管估值有所提升，目前尚未到热情高涨的地步。