中信证券指出，上周政治局会议提出“提高赤字率+特别国债+增加专项债”的财政组合拳，加之本周国常会提出的“定向再贷款+中小行定向降准”的货币组合拳，逆周期政策正全面协同发力。前期，银行板块的疲弱表现暗含了市场对于经济走弱和银行让利的双重悲观情绪，而逆周期+激励相容的政策发力实际有望双向改善预期，当前板块极低估值酝酿绝对收益资金的极佳配置机会。投资组合上，择机配置招商银行、平安银行、常熟银行，关注低估值的兴业银行、南京银行、光大银行、杭州银行等。H股重点关注工商银行(H)和邮储银行(H)。